• Пять факторов, каждый переведён в риск 0–100: 30-дневная реализованная волатильность BTC (25%), просадка BTC от 90-дневного максимума (15%) и метки режима плеча v2 (30%) обязательны; корреляция с BTC (15%) и разрывы ликвидности в стакане (15%) необязательны.
• Полная модель — взвешенная сумма. Частичная — формула по имеющимся факторам с границами, где могла бы быть оценка полной модели. Без обязательного фактора оценки нет.
• Уровни по округлённой оценке: низкий — ниже 45, средний — 45–69, высокий — от 70.
• Деривативы входят только через метки режима плеча v2, поэтому ни один показатель не учитывается дважды.
• Уверенность — это качество данных (взвешенная достаточность выборки × свежесть), а не вероятность.

Ограничения

• Веса и шкалы заданы вручную, не подгонялись и не проверялись на истории.
• Волатильность и просадка считаются по каноническим дневным закрытиям BTC-USD одной площадки.
• Пока корпус наблюдаемых ликвидаций короче 90 дней, фактор плеча частичный и уверенность не может быть высокой.
• Сравнивайте оценку частичной модели с полной только через её границы.